هشداری مهم به خریداران طلا و نقره

بازار طلا در حالی به پایان هفته خود رسید که بیشترین افزایش‌های این ماه را حفظ کرده است. قیمت اونس در حدود 1750 دلار حفظ شده است. اما بر اساس آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، قیمت ها ممکن است در کوتاه مدت با چالش مواجه شوند زیرا احساسات در میان تحلیلگران وال استریت و سرمایه گذاران خرد اندکی صعودی است.

پس از افت بی‌سابقه هفت کاهش ماهانه متوالی در معاملات آتی طلا، ماه نوامبر با بازگشت صعودی قوی دو هفته‌ای به ۱۷۰ دلار آغاز شده است و فدرال رزرو به یک تغییر بالقوه دور از افزایش تهاجمی نرخ بهره نزدیک می‌شود. طلا برای سومین بار در ابتدای نوامبر تقریباً به ۱۶۲۰ دلار رسید که پایان اصلاح چند ماهه و آغاز یک رالی بود.

به گزارش سایت طلا، داده‌های پایین‌تر از حد انتظار قیمت مصرف‌کننده هفته گذشته، صعود قیمت طلا را افزایش داد زیرا دلار آمریکا به زیر حمایت فنی کلیدی سقوط کرد.

این هفته، 20 تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی Kitco News Gold شرکت کردند. در میان شرکت کنندگان، هشت تحلیلگر، معادل 40 درصد، پیش‌بینی افزایش قیمت طلا در هفته جاری شدند. در عین حال، هفت تحلیلگر معادل 35 درصد روند را نزولی دانسته و پنج تحلیلگر معادل 25 درصد بازاری کم نوسان را برای این فلز پیش‌بینی کردند.

در همین حال، 495 نفر در نظرسنجی آنلاین خرده فروشی شرکت کردند. از این تعداد 221 نفر یا 45 درصد بازار طلا را صعودی، 177 یا 36 درصد دیگر این روند را نزولی و 97 رأی دهنده یا 20 درصد در کوتاه مدت کم‌نوسان ارزیابی کردند.

فدرال رزرو از ماه مارس، به امید کاهش تورم، نرخ‌های بهره را به شدت افزایش داده است و یک باد مخالف قوی برای قیمت طلا ایجاد کرده است. قدرتمندترین بانک مرکزی جهان نرخ استقراض معیار خود را شش برابر افزایش داده و در مجموع به ۳.۷۵ درصد افزایش داده که شامل چهار افزایش متوالی ۷۵ واحد پایه نرخ بهره است.

بر اساس گزارش رویترز، از فوریه ۲۰۲۱، جریان خروجی نقره فیزیکی از Comex قابل توجه بوده است، در حالی که تنها در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲، بانک های مرکزی در سراسر جهان بیش از هر سه ماهه دیگری از سال ۱۹۶۷ طلا خریداری کرده‌اند. اگر این روند با همان سرعت ادامه یابد، Comex تا اواخر مارس ۲۰۲۳ از نقره فیزیکی موجود تخلیه خواهد شد. تنها پنج ماه دیگر با ماه‌های تقاضای قوی در آینده فاصله دارد و خرید بانک مرکزی در سه ماهه سوم بسیار بیشتر از رکورد سه ماهه قبلی در داده‌های مربوط به سال ۲۰۰۰ بود که قیمت طلا در سال ۲۰۱۱ حرکت شش برابری را آغاز کند.

به گفته یکی از شرکت‌های فلزات گرانبها، طلا و نقره در ماه نوامبر افزایش قابل توجهی داشته‌اند اما فلزات گرانبها همچنان در سال ۲۰۲۳ با مسیر سختی مواجه هستند زیرا انتظار می‌رود سیاست پولی ایالات‌متحده به شدت فشرده بماند. تحلیلگران شرکت تحقیقاتی متالز فوکوس بریتانیا در پیش‌بینی قیمت خود در سال ۲۰۲۳ اعلام کردند که انتظار دارند میانگین قیمت طلا در سال آینده ۱۰ درصد کاهش یابد و در سه ماهه چهارم به پایین‌ترین حد در چهار سال گذشته یعنی حدود ۱۵۰۰ دلار در هر اونس برسد.

تحلیلگران با پیش‌بینی کاهش ۱۷ درصدی قیمت متوسط نقره در سال ۲۰۲۳، چشم‌انداز ضعیف‌تری نسبت به نقره دارند. تحلیلگران اظهار کردند: انتظار می‌رود با وجود عوامل بنیادی قوی، نقره با نشت بیش از حد طلا آسیب ببیند. تحلیلگران گفتند که سیاست پولی فدرال رزرو و تأثیر آن بر دلار و بازده اوراق قرضه همچنان بزرگ‌ترین باد مخالف برای طلا و نقره در سال جدید خواهد بود.

تحلیلگران در این گزارش اعلام کردند: بدون شک اقتصاد ضعیف خواهد شد. طلا و نقره احتمالاً کاهش خواهند یافت زیرا علاوه بر بازده اسمی بالاتر، در نهایت تورم پایین تر باید تورم واقعی را افزایش دهد.

اگرچه انتظار می‌رود قیمت‌های طلا و نقره تا سال ۲۰۲۳ با مشکل مواجه شوند، اما متالز فوکوس گفت که هنوز هم فلزات گرانبها نقش اساسی دارند. تحلیلگران گفتند که انتظار دارند طلا و نقره از بازارهای سهام و اوراق قرضه بهتر عمل کنند. حتی در پایین‌ترین نقطه طلا در سال جاری، با کاهش قیمت‌ها به پایین‌ترین سطح دو سال اخیر در ۱۶۱۸ دلار، این فلز گرانبها به طور قابل‌توجهی بهتر عمل کرده و امسال بیش از ۱۷ درصد کاهش داشته است.

شان لوسک، یکی از مدیران هجینگ تجاری در والش تریدینگ، گفت که قیمت طلا هفته آینده ممکن است با مشکل مواجه شود زیرا او انتظار دارد که فدرال رزرو سیاست‌های پیشین نرخ سود را ادامه دهد.

با این حال، لوسک افزود که سرمایه گذاران باید همچنان به چشم انداز بلندمدت توجه کنند. او گفت که طلا و نقره با افزایش نرخ های بهره جذاب به نظر می‌رسند در حالی که اقتصاد آمریکا را وارد رکود می‌کند.