سرمایه گذاری با خرید طلا؛ فرصت یا تهدید

قیمت طلا باز هم رکورد شکنی کرد؛ این عبارتی است که طی سالهای گذشته و به خصوص این اواخر بارها شنیده ایم، طلا این فلز زرد و محبوب همواره یکی از پارامترهای مهم ارزیابی اقتصادی در جهان محسوب شده است، فلزی استراتژیک که داشتن آن برای هر کشوری موید پشتوانه اقتصادی به شمار می آید و چه در شرایط عادی و چه اضطراری نقش پررنگی در مقابله با بحران های اقتصادی که در نتیجه مسائل مختلف رخ داده ایفا می کند، طلا در حال حاضر تبدیل به یک کالای سرمایه ای شده که جهت سرمایه گذاری مورد خرید قشر فراوانی قرار دارد، خریداران طلا از آن به عنوان پناهگاهی امن در برابر هر گونه بحران های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی و یا محافظ پول آنها در مقابل سقوط بازار سرمایه گذاری، رشد بدهی های مالی، شکست های ارز، تورم و جنگ و نا آرامی ها استفاده می کنند.
تولید این فلز در جهان بطور متوسط حدود 2500 تن در سال است که از این مقدار 2000 تن برای استفاده در زمینه ی صنعتی و ساخت جواهرات و 500 تن به سرمایه گذاران اختصاص می یابد که با توجه به خلاء حدود 1000 تنی موجود و تقاضای بیشتر از عرضه در بازار، قیمت به صورت طبیعی از رشد برخوردار بوده است.
رایج ترین معیار برای قیمت گذاری طلا در حال حاضر بازار شمش لندن می باشد که در طول روز طی دو بازه زمانی فعالیت می کند.
بررسی آماری قیمت طلا طی 20 سال اخیر نشان می دهد که بها این فلز تا سال 2001 بین حدود 250 تا 400 دلار در هر اونس نوسان قیمتی داشته است که این نوسان تا سال 1996 با افت و خیز کم از سال 1996 تا 2001 روندی نزولی و از سال 2001 تاکنون با افت و خیزی ناچیز روبرو بوده و روند صعودی داشته است که همین رشد قیمت طی سالیان گذشته سرمایه گذاران را وسوسه به خرید طلا به علت کم بودن ریسک کاهش قیمت در صورت سرمایه گذاری کرده است.
با بررسی بیشتر در تاریخ قیمت طلا مشخص می شود که طلا برای اولین بار در اوایل سال 2008 به قیمت 1000 دلار در اونس رسیده که شوک ناشی از این موضوع در اقتصاد بین الملل باعث بکارگیری تدابیر خاص برای کاهش قیمت شده که نتیجه آن در اواخر همان سال کاهش قیمت طلا تا 720 دلار در هر اونس است، در سال 2009 با توجه به افزایش بحران های اقتصادی قیمت طلا مجدداً از کنترل خارج شد و تا 1220 دلار در هر اونس بالا رفت، سال 2010 هم جز یک مقطع چند روزه در ماه جولای که موجب کاهش قیمت تا 1158 دلار در هر اونس شد رشد قابل توجهی داشته است. ارتباط کم طلا با افزایش قیمت کالاهای دیگر به جز نفت از ویژگیهای منحصر به فرد طلا می باشد.
طی سالیان اخیر کاهش ارزش دلار نسبت به ارزهای دیگر از دیگر دلایل ثابت افزایش قیمت طلا بوده است، به نحوی که کارشناسان معتقدند در هر زمان دلار افزایش قیمت داشته باشد با کاهش قیمت طلا روبرو هستیم و در هر زمان قیمت طلا رو به افزایش باشد با کاهش ارزش دلار روبرو می شویم، تاجاییکه حتی امروزه یکی از پارامترهای پیش بینی قیمت دلار را به نرخ طلا نسبت می دهند.
از این تحلیل کارشناسان با توجه به بحران های سیاسی و اقتصادی موجود که منجر به کاهش ارزش دلار شده است می توانیم به دیگر دلایل افزایش قیمت طلا طی سالیان اخیر پی ببریم. کاهش میزان سرمایه گذاری در بورس و علی الخصوص بانک ها به دلیل بحران های اقتصادی از دلایلی است که از یک طرف باعث فشار مالی به بانک ها و در نتیجه ورشکستگی شده و از طرف دیگر باعث میل افراد به سرمایه گذاری در طلا می شود به نحوی که مردم ترجیح می دهند مستقیماً و با وسوسه به دست آوردن سودی بیشتر به خرید طلا روی بیاورند.
توجه مردم به این نکته ضروری می باشد که طلا نیز همواره از رشد برخوردار نیست و امکان سقوط قیمت آن در هر برهه ای از زمان وجود دارد، به طور مثال در سال 1980 طلا به قیمت 850 دلار در هر اونس رسید که رکوردی خاص در آن دوره محسوب می شود، جدا از اینکه چه افرادی در آن زمان سود کردند یا پس از آن به دلیل پیش بینی افزایش بیشتر قیمت متحمل ضرر شدند گفتنی است که طلا تا 28 سال بعد از آن هرگز به آن قیمت نرسید. نوسانات قیمت طلا طی روزهای اخیر نیز نشان میدهد افزایش یا کاهش بها طلا قابل پیش بینی نمی باشد، چنانکه کارشناسان طی روزهای گذشته برای افت و خیز طلا رقمی بین 1387 تا 1410 دلار در هر اونس را پیش بینی می کردند اما با توجه به اعلام کاهش نرخ بهره در چین و تغییر سیاست های پولی این کشور برای کاهش میزان تورم، قیمت به رقم 1365 دلار در هر اونس رسید که نشانگر عدم تشخیص صحیح به دلیل ناتوانی در پیش بینی سیاست های داخلی یک کشور حتی از سوی کارشناسان اقتصادی است.