در سال‌های اخیر بازارهای مالی با فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوع و پتانسیل کسب درآمد بالا به انتخاب اول سرمایه‌دارانی تبدیل شده‌اند که به فکر دستیابی به سودهای کلان هستند. برای موفقیت در این بازارها، داشتن استراتژی تحلیلی صحیح بسیار مهم است و تریدرها باید از میان سبک‌های تکنیکال و فاندامنتال، بهترین گزینه را مطابق با توانایی‌های خود انتخاب کنند. در این صفحه به شما اطلاعاتی کاربردی در زمینه انتخاب بین تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی ارائه می‌کنیم.
تحلیل تکنیکال چیست؟
منظور از تحلیل تکنیکال روشی است که تریدر در آن بر اساس بررسی قیمت‌ها و حجم معاملات در گذشته، به پیش‌بینی روندهای آینده بازار می‌پردازد. در این روش فرض بر این است که تمامی اطلاعات موردنیاز در نمودارهای قیمتی و داده‌های گذشته موجود هستند؛ بنابراین تحلیلگران تکنیکال از ابزارهایی مانند نمودارهای کندل‌استیکی، خطوط روند و اندیکاتورهای مختلف برای شناسایی سیگنال‌ها و الگوهای بازار استفاده می‌کنند.
این روش بیشتر برای افرادی که صبر کمی در بستن معاملات دارند و به دنبال نوسان‌گیری هستند مناسب است، زیرا به‌سرعت تریدرها را به سود می‌رساند. البته ریسک این معاملات بالا است و تریدر باید اهرم معاملاتی خود را به‌درستی انتخاب کند تا با ضرر مواجه نشود.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
برخلاف تحلیل تکنیکال که به داده‌های قیمتی و نموداری می‌پردازد، تحلیل فاندامنتال بر اساس بررسی عوامل بنیادی و اخبار اقتصادی یک جفت ارز فارکس یا ارز دیجیتال انجام می‌شود. این روش در هر بازار مالی با دیگری متفاوت است و در اکثر موارد تنها می‌توان از اصول آن در یک بازار مالی مشخص استفاده کرد؛ بنابراین یادگیری آن نیاز به صرف زمانی بیشتر دارد و به‌صورت تخصصی انجام می‌شود.
به‌طورمثال برای تحلیل فاندامنتال در زمینه بازار کریپتو، تریدرها به بررسی ویژگی‌های اصلی یک ارز دیجیتال مانند تیم توسعه‌دهنده، وایت پیپر، وضعیت اقتصادی توکن، پتانسیل رشد و وضعیت بازار هدف می‌پردازند. در اینجا هدف تریدر از تحلیل فاندامنتال این است که ارزهای دیجیتال با ارزش واقعی را شناسایی کند و به‌وسیله آن‌ها به سرمایه‌گذاری بلندمدت بپردازد.
مقایسه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال از نظر سبک اجرای معاملات
هر یک از دو روش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال مزایای خاص خود را دارند که باتوجه‌به سبک و نیاز تریدر، می‌توانند تعیین‌کننده باشند. تحلیل تکنیکال به تریدرها اجازه می‌دهد که به‌سرعت و بدون نیاز به بررسی جزئیات خاص و بنیادی، تصمیمات معاملاتی خود را بگیرند. درحالی‌که تحلیل فاندامنتال به سرمایه‌گذاران دیدگاهی بلندمدت و اطلاعاتی بیشتر می‌دهد تا بتوانند پروژه‌های معتبر و با پتانسیل بالا را شناسایی کنند.
برخی از معیارهای مقایسه‌ای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در معاملات عبارتند از:
تاثیر نوسانات بازار: در تحلیل تکنیکال، تمرکز تریدرها بر تغییرات لحظه‌ای بازار است و آن‌ها با مشاهده دائم وضعیت بازار برای بستن معاملات اقدام می‌کنند؛ اما در تحلیل تکنیکال نوسانات بازار تاثیری کمتر در معاملات دارند
سرعت تجزیه‌وتحلیل: برای بستن معاملات با استفاده از تحلیل تکنیکال، نیازی به تجزیه‌وتحلیل عمقی بازار وجود ندارد؛ اما برای تحلیل فاندامنتال، تریدرها باید بادقت به عوامل مختلف مانند اخبار سیاسی و اقتصادی برای معامله‌گری اقدام کنند
مدت هدف‌گذاری: از اصول تحلیل فاندامنتال برای شناسایی معاملات دارای ارزش سرمایه‌گذاری بلندمدت و از تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری سریع در معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شود
مقایسه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال از نظر محدودیت‌های ترید
علاوه‌بر مزایا، محدودیت‌هایی نیز برای روش‌های تحلیلی تکنیکال و فاندامنتال وجود دارند که باید به آن‌ها توجه کنید. تحلیل تکنیکال باتکیه‌بر داده‌های گذشته، ممکن است در شرایط خاص و وقوع اتفاقات غیرمنتظره دچار خطا شود، زیرا این روش قادر به پیش‌بینی اثرات رویدادهای جهانی یا اخبار خاص نیست. از طرف دیگر، تحلیل فاندامنتال نیاز به زمان بیشتری برای بررسی و تحلیل دارد و برای کسانی که به دنبال نتیجه‌گیری سریع هستند، مناسب نیست. شما می‌توانید در جدول زیر برخی از محدودیت‌های مربوط به هر روش را مشاهده کنید:
|
تحلیل تکنیکال |
تحلیل فاندامنتال |
|
عدم توانایی در پیش‌بینی رویدادهای غیرمنتظره |
نیاز به صرف زمان و انجام تحقیقات فراوان |
|
وابسته به داده‌های گذشته که ممکن است همیشه دقیق نباشند |
ممکن است تحلیل پروژه‌ها به دلیل تغییرات سریع در بازار اشتباه باشد |
|
حساس به هیجانات بازار |
تحت تاثیر اخبار و رویدادهای جهانی |
|
ریسک ضرر بالا در بازارهای پرنوسان |
تحلیل پیچیده‌تر برای مبتدیان |
|
نیازمند ابزارهای تحلیلی مختلف |
نیازمند دانش تخصصی در ارزیابی پروژه‌ها |
مقایسه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال از نظر ابزارهای مورداستفاده
تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال از ابزارهایی متفاوت برای تحلیل و پیش‌بینی وضعیت بازارهای مالی استفاده می‌کنند. در تحلیل تکنیکال به‌ویژه از ابزارهای متعددی استفاده می‌شود که وجود هر یک از آن‌ها برای ترید حرفه‌ای الزامی است.
برخی از ابزارهای رایج در تحلیل تکنیکال عبارتند از:
نمودارهای قیمتی: تصاویر گرافیکی از روند تغییر قیمت یک دارایی یا نسبت تغییر قیمت آن به یک دارایی دیگر در بازار هستند
اندیکاتورهای مختلف: ابزارهای محاسباتی هستند و از داده‌های تاریخی قیمت، حجم و دیگر عوامل برای ارائه سیگنال‌های معاملاتی به تریدرها استفاده می‌کنند
الگوهای کندل‌استیکی: این الگوها که شبیه به شمع هستند، روند تغییرات ارزش قیمت یک دارایی در بازار را نشان می‌دهند و دارای انواع مختلفی هستند که مشاهده هر یک از آن‌ها می‌تواند برای پیش‌بینی آینده بازار مفید باشد
ابزارهای لازم برای تجلیل فاندامنتال اما پیچیده‌تر از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند و یادگیری آن‌ها نیاز به صرف زمان بیشتری دارد. این ابزارها بیشتر به بررسی تاریخچه و اخبار اقتصادی و سیاسی می‌پردازند که نقشی پررنگ در بازارهای مالی دارند. برخی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل فاندامنتال عبارتند از:
تقویم‌های اقتصادی و سیاسی: این ابزار که بیشتر در بازار فارکس کاربرد دارد، مهم‌ترین رویدادهای سیاسی و اقتصادی کشورهای مختلف را نمایش می‌دهد. مطابق با این تقویم، تریدرها می‌توانند تاریخ‌های مهم برای تغییر در روند بازار را شناسایی کنند
سایت‌های تحلیل‌کننده: این ابزار به‌ویژه برای تحلیل فاندامنتال کریپتو کاربرد دارد و منظور از آن سایت‌هایی مانند CoinMarketCap است که اطلاعی کامل از تیم‌های توسعه‌دهنده و اخبار ارزهای دیجیتال را به اشتراک می‌گذارند
پایگاه‌های داده‌های مالی: منابع خبری اقتصادی مهم مانند رویترز و بلومبرگ اطلاعاتی گسترده در زمینه بازارهای مالی ارائه می‌دهند
ویفاکس کالج؛ همراه شما در آموزش تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال
انتخاب بین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به اهداف سرمایه‌گذاری و سبک معامله‌گری شما بستگی دارد. هر یک از این سبک‌های تحلیل بازارهای مالی تنها در صورتی برای شما سودآور خواهند بود که به اصول آن‌ها تسلط داشته باشید. آکادمی ویفاکس کالج به‌عنوان یکی از برترین موسسات آموزش معامله‌گری بازار ارزهای دیجیتال، نکات تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را به شما آموزش می‌دهد. این مجموعه در شهر استانبول ترکیه قرار دارد و دوره‌های آموزش ترید را به‌صورت حضوری و رایگان برگزار می‌کند. شما می‌توانید برای ثبت‌نام در دوره‌های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به سایت مجموعه ویفاکس کالج مراجعه کنید.