معایب صندوق سرمایه گذاری طلا

معایب صندوق سرمایه گذاری طلا

نوسان قیمتی و ریسک زیاد
نقدشوندگی و محدودیت‌های معاملاتی
عدم مالکیت فیزیکی طلا و ریسک‌های آن
بازدهی ناپایدار در مقابل تورم در کوتاه مدت

صندوق‌های طلا گزینه جذابی برای سرمایه گذاری به نظر می‌رسند که با حذف نیاز به نگهداری طلا و مدیریت حرفه‌ای دارایی‌های صندوق، طرفداران بیشتری پیدا کرده‌اند. با این حال، سرمایه گذاری در این صندوق‌ها بدون ریسک نیست.

نوسانات قیمتی و ریسک بازار طلا

یکی از چالش‌های اساسی سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا، تأثیرپذیری آن‌ها از نوسانات قیمت جهانی طلا است. طلا کالایی است که قیمت آن به عوامل مختلفی از جمله سیاست‌های اقتصادی، نرخ بهره، نوسانات ارزی، تحولات سیاسی و حتی تغییرات عرضه و تقاضا بستگی دارد.

این نوسانات باعث می‌شود که سرمایه گذاران در برخی دوره‌ها شاهد کاهش ارزش سرمایه خود باشند. در حالی که بسیاری از افراد طلا را به عنوان یک دارایی امن می‌شناسند، اما واقعیت این است که ارزش آن در کوتاه‌مدت می‌تواند تغییرات و کاهش شدیدی را تجربه کند.

سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا به این معناست که سرمایه گذار مستقیماً در معرض این نوسانات قرار می‌گیرد، بدون اینکه کنترل مستقیمی در مدیریت دارایی خود داشته باشد.

نقدشوندگی و محدودیت‌های معاملاتی

یکی از ویژگی‌های مهم هر سرمایه گذاری، میزان نقدشوندگی آن است. میزان نقدشوندگی به این معناست که از زمان تصمیم برای فروش دارایی، تا زمانی که آن را می‌فروشید، چقدر طول می‌کشد. بسیاری از افراد تصور می‌کنند صندوق‌های طلا از نقدشوندگی بالایی برخوردارند، هر چند این تصور کاملا اشتباه نیست، اما از جنبه‌هایی می‌تواند نقدشوندگی بالای صندوق‌های طلا را زیر سوال برد، زیرا این صندوق‌ها محدودیت‌های معاملاتی قابل توجهی دارند.

معاملات واحدهای این صندوق‌ها فقط در ساعات مشخصی از روز انجام می‌شود (بین ساعت ۱۲ ظهر تا ۱۵)، در حالی که در بازاری مثل ارز دیجیتال شما می‌توانید ۲۴ ساعته معامله کنید، یا مثلا در بازار ملک برای معامله در این حد محدودیت ندارید.

این بازه زمانی کوتاه، دست سرمایه گذاران را برای خرید و فروش محدود می‌کند و باعث می‌شود که در برخی مواقع، فرصت‌های خرید و فروش و کسب سود از دست برود.

علاوه بر این، این صندوق‌ها در روزهای تعطیل امکان معامله ندارند. در صورتی که قیمت جهانی طلا در روزهای تعطیل دچار تغییرات ناگهانی شود، سرمایه گذاران امکان واکنش سریع به این تغییرات را نخواهند داشت. این موضوع می‌تواند در شرایط حساس اقتصادی یا سیاسی باعث ضررهای ناخواسته شود.

عدم مالکیت فیزیکی طلا و ریسک‌های آن

سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا به این معناست که شما مالک فیزیکی طلا نیستید، بلکه واحدهای یک صندوق سرمایه گذاری را خریداری می‌کنید که پشتوانه آن طلا است. هر چند عدم نگهداری فیزیکی طلا، مزیت‌های خود را دارد، اما این موضوع باعث ایجاد برخی ریسک‌های خاص می‌شود.

یکی از این ریسک‌ها، وابستگی کامل سرمایه گذار به یک نهاد مالی یا شرکت مدیریت‌کننده صندوق است. اگر به هر دلیلی مشکلی در این نهادها ایجاد شود، سرمایه گذاران ممکن است در دسترسی به دارایی خود با مشکلاتی مواجه شوند.

این مسئله در زمان بحران‌های اقتصادی، جنگ‌ها یا تحولات سیاسی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، ممکن است دسترسی به دارایی‌های مالی محدود شود و سرمایه گذاران نتوانند به راحتی پول خود را از این صندوق‌ها خارج کنند. در مقابل، افرادی که طلا را به صورت فیزیکی در اختیار دارند، می‌توانند در هر لحظه برای فروش یا استفاده از آن اقدام کنند.

بازدهی ناپایدار در مقابل تورم در کوتاه مدت

یکی از دلایلی که افراد به سرمایه گذاری در طلا روی می‌آورند، حفظ ارزش دارایی در برابر تورم است. اما این تصور که سرمایه گذاری طلا همیشه از تورم پیشی می‌گیرد، لزوماً درست نیست.

قیمت طلا در بلندمدت معمولاً افزایش پیدا می‌کند و این افزایش معمولا مناسب است. اما این افزایش در بازه‌های زمانی کمتر از یک سال و گاهی اوقات حتی بیش از یک سال، همیشه با نرخ تورم هم‌خوانی ندارد. به عنوان چند نمونه می‌توانید به موارد زیر توجه کنید.

۴ ماه افت قیمت (۱۴۰۰ - ۱۴۰۱): قیمت طلای ۱۸ عیار در ۱۵ آذر ماه ۱۴۰۰ به حدود ۱ میلیون و ۳۱۶ هزار تومان رسید و تا ۴ ماه بعد، یعنی تا ۲۰ فروردین ماه ۱۴۰۱ دوباره به محدود این قیمت بازنگشت.

افت قیمت ۵ ماهه (۱۴۰۱): قیمت طلا در ۲۱ خرداد ماه ۱۴۰۱ به عدد ۱ میلیون و ۵۰۸ هزار تومان رسید، اما با یک رکود ۵ ماهه، تا برج ۸ سال ۱۴۰۱، به محدوده قیمتی قبلی خود بازنگشت.

روند کاهشی ۹ ماهه (۱۴۰۲): قیمت طلا از تاریخ ۱۰ اردیبهشت ۱۴۰۲ که به عدد ۱ میلیون ۷۴۸ هزار تومان رسید، تا برج ۱۱ همین سال، به عدد بازنگشت و یک روند نزولی ۹ ماهه را طی کرد.

۲۰ ماه رکود قیمتی (۱۳۹۹ - ۱۴۰۱): اگر در تاریخ ۲۳ مهر ۱۳۹۹ هر گرم طلای ۱۸ عیار را با قیمت ۱ میلیون و ۴۹۴ هزار تومان خریداری می‌کردید، تا ۲۰ ماه بعد، یعنی تا تاریخ ۲۱ خرداد ۱۴۰۱ هیچ سودی بدست نمی‌آورید و در ضرر بودید.

هر چند صندوق‌های طلا، مدیریت شده هستند و احتمال دارد میزان ریزش کمتری را تجربه کنند، اما بررسی نمودار صندوق‌های طلای مختلف در بورس، نشان می‌دهد آن‌ها نیز با قیمت طلا حتی در همین ریزش‌ها هم‌روند بوده‌اند.

جایگزین‌های مناسب برای سرمایه گذاری در طلا

با توجه به معایب ذکر شده، افرادی که ریسک‌پذیری کمتری دارند یا کسانی که نگاه کوتاه مدت در سرمایه گذاری دارند به دنبال روش‌های جایگزین برای حفظ ارزش دارایی خود و کسب سود در بلندمدت هستند. برخی از این روش‌ها شامل موارد زیر هستند.

سرمایه گذاری در املاک: یکی از روش‌های سنتی است که به دلیل ریسک بسیار کم، جذابیت زیادی دارد، اما این روش سنتی در بلند‌مدت بازدهی دارد.
سرمایه گذاری در سهام و اوراق بهادار: در شرایطی که بازار بورس عملکرد خوبی دارد، برخی از سهام می‌توانند سودآوری بالاتری نسبت به طلا داشته باشند. اما ریسک بورس بیشتر از طلا است.

صندوق‌های سرمایه گذاری متنوع: برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری ترکیبی که شامل دارایی‌های مختلف هستند، می‌توانند گزینه‌های جذاب‌تری نسبت به صندوق‌های طلا باشند، اما ریسک بیشتری دارند.

روش‌های نوین سرمایه گذاری در املاک: برخی پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی این امکان را فراهم کرده‌اند که افراد بتوانند با سرمایه کم وارد بازار املاک شوند. این روش‌ها با توجه به ریسک کم، سود مناسب و بازدهی در کوتاه مدت، می‌توانند جایگزین مناسبی برای صندوق‌های طلا باشند.

معرفی بهترین پلتفرم فروش متری ملک

پلتفرم آکومتر با فراهم کردن امکان خرید متری ملک، شرایط سرمایه گذاری با پول کم در بازار ملک را فراهم کرده است. به این ترتیب شما می‌توانید حتی با کمترین سرمایه (در حد ۵۰۰ هزار تومان) سرمایه گذاری در ملک را تجربه کنید.

فروش متری مسکن راهکاری برای سرمایه گذاری در بازار مسکن با پول کم است. در این روش هر فردی می‌تواند با پرداخت مبلغ یک متر یا حتی کمتر، در بازار املاک سرمایه گذاری کرده و از رشد بازار مسکن و سود ساخت و ساز بهره‌مند شود. با این روش نه تنها از بازار مسکن جا نمی‌مانید، بلکه سود جذاب آن هم بدست می‌آورید.

نتیجه‌گیری

سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا ممکن است در نگاه اول یک گزینه مناسب برای حفظ ارزش دارایی باشد، اما معایب آن را نباید نادیده گرفت. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به این بازار، تمام جوانب آن را بررسی کرده و گزینه‌های جایگزین مثل سرمایه گذاری در ملک با روش‌های جدید را نیز در نظر بگیرند.