چشم‌انداز بازار طلا در هفته جاری

نمودارهای فنی صعودی حاکی از تقویت قیمت طلا در هفته آینده است و فعالان بازار نیز اعتقاد دارند که روند صعودی قیمت‌ها در هفته آینده نیز ادامه خواهد یافت.

براساس آخرین آمار، طلا برای تحویل در ماه آوریل با افزایش 0.38 درصدی در طول هفته در قیمت 1323.60 دلار تثبیت شد. نقره نیز برای تحویل در ماه مارس با افزایش 1.69 درصدی قیمت در هفته گذشته به سطح قیمت 21.782 دلار در هر اونس رسید.

در آخرین آمارگیری هفتگی کیتکو از میان 23 نفر شرکت‌کننده، 19 نفر رای به افزایش قیمت‌ها در هفته آینده دادند. این در حالی است که 2 نفر، کاهش قیمت‌ها و دو نفر تثبیت یا نوسانات اندک قیمت‌ها را پیش‌بینی می‌کنند.

بعد از روند جهشی قیمت‌ها در ابتدای سال 2014، قیمت‌های طلا در هفته گذشته تا حدودی تثبیت شد اما در هر صورت در انتهای هفته، بازارها با بالاترین قیمت در طی هفته بسته شدند. فعالان بازار اعتقاد دارند که با توجه به نمودارهای فنی، طلا برای افزایش بیشتر قیمت‌ها هنوز فضا دارد.

دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد یک موسسه‌ سرمایه‌گذاری، عنوان می‌کند که " من فکر می‌کنم که قیمت‌های طلا، افزایش یابد. بازار یک عبور جالب از سطح مقاومتی 1290 دلار داشته است و اگر به سطح 1330 دلار در هر اونس برسیم و باز هم بازار از آن عبور کند، قیمت‌ها بالاتر هم خواهند رفت. یکی از توجهات من به آمارهای اقتصادی و بهبود وضعیت آن‌ها است. افزایش اندک در این آمارها به معنی تقویت قیمت دلار خواهد و در نتیجه کاهش قیمت طلا خواهد بود. با این حال من فکر می‌کنم که در حال حاضر، قیمت‌های طلا در حال افزایش است اما نمی‌دانم که تا کجا افزایش خواهد یافت؟ از سوی دیگر، عوامل فنی نیز می‌توانند ناگهان برعلیه بازار طلا شوند. با این حال، اگر در حال حاضر در پوزیشن خرید هستید در همان پوزیشن بمانید."

چارلز نداس، استراتژیست ارشد یک موسسه سرمایه‌گذاری، می‌گوید که بسته شدن بازار با قیمتی بالاتر از 1308 دلار در هر اونس، عامل کاملا مثبتی برای افزایش آینده قیمت‌ها است. این همان سطح قیمتی میانگین متحرک 200 روزه است که در روز جمعه به دست آمد. وی می‌گوید که " احتمالا یک جهش دیگر قیمت حتی تا سطح 1350 دلار در هر اونس وجود دارد. آیا این اتفاق هفته آینده رخ خواهد داد؟ نمی‌دانم. به نظر من قیمت‌ها صعودی (همراه با نوسان‌های اندک) خواهد بود و سطح معاملات افزایش خواهد یافت."

ندسون همچنین، میانگین متحرک 10 روزه (1302.30 دلار در هر اونس) را رصد می‌کند و امکان عبور قیمت‌ها از میانگین متحرک 200 روزه را نیز براساس آن بررسی می‌کند. وی اعتقاد دارد که " شیب میانگین ده روزه بسیار تند است. اگر طلا بتواند از سطح میانگین 200 روزه عبور کند، به معنی رخ دادن یکی از کراس‌های طلایی خواهد بود."

کراس‌های طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت فراتر از میانگین بلند مدت باشد که در نتیجه یک عامل صعودی در بازار طلا خواهد بود .

ادل تالی، استراتژیست یک موسسه سرمایه‌گذاری، معتقد است که روند افزایشی ماه فوریه در هفته گذشته اندکی آرام گرفت و قیمت‌ها به زیر 1337.83 دلار در هر اونس رسید که در حقیقت 62 درصد از افت قیمت‌های ماه‌های دسامبر-آگوست را جبران کرد. به عقیده وی از آنجاییکه جهش قیمت‌ها سریع اتفاق افتاد و قیمت‌ها به سرعت افزایش یافتند، شرایط پر نوسان هفته گذشته نشان می‌دهد که طلا در تلاش برای خلاصی از افزایش‌های اضافی است.

وی همچنین می‌گوید که اگر قیمت‌ها در هفته آینده کاهش یابد، محدوده قیمت‌های حمایتی 1296.43 دلار خواهد بود که 38 درصد از روند جهشی گذشته را جبران خواهد کرد. وی اضافه می‌کند که " علی‌رغم این موضوع، تلاش بازار برای حذف افزایش‌های ناخواسته و نزدیک شدن به سطح مقاومتی 1337.83 دلار عامل دیگری برای ایجاد یک فرصت افزایشی در بازار و رسیدن قیمت‌های مقاومتی به سطح 1361.93 دلار در هر اونس خواهد بود.

افشین نبوی، مدیر تجاری یک موسسه سرمایه‌گذاری در سوییس، اعتقاد دارد که قیمت طلا در محدوده 1330 دلاری برای قیمت‌های مقاومتی و 1310 تا 1305 دلاری برای قیمت‌های حمایتی نوسان خواهد کرد. به نظر وی، علی‌رغم تلاش طلا برای حفظ قیمت در این محدوده، قیمت‌های طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت.

وی همچنین اضافه می‌کند که " من نمی‌دانم که به چه قیمت کلیدی برای شکستن قیمت‌های مقاومتی و حمایتی احتیاج داریم اما با این حال همچنان طرفدار بازار طلا هستم. خریداران عمده فیزیکی طلا در حال تثبت جایگاه خودشان هستند و در انتظار کاهش قیمت‌ها و خرید در قیمت‌های پایین‌تر هستند. اگر به قیمتی بالاتر از 1330 دلار برسیم، احتمالا از بازار خارج خواهند شد. اما اگر روند قیمتی به سمت کمتر از 1300 دلار حرکت کند، به قیمت‌هایی کمتر از 1275 تا 1280 دلار خواهد رسید زیرا هنوز علاقه به خرید در بازار وجود دارد. تا زمانی که کمیته بازار آزاد بانک فدرال رزرو در حالت تصمیم‌گیری تهاجمی و مثبت است، دلار در هر وضعیتی خواهد بود غیر از شرایط رونق."
در حالی که قیمت طلا در بازارهای بورس نیویورک در حال افزایش است، تعدادی از معامله‌گران فیزیکی طلا اعتقاد دارند که تقاضای چین در حال کاهش است و این یک عامل مهم در بازار طلا خواهد بود.

تحلیل‌گران موسسه TD معتقد هستند که " بورس شانگهای، یک شاخص خوب برای تقاضای فیزیکی طلا، هفته گذشته را با قیمت‌هایی اندکی بالاتر از قیمت‌های رسمی به پایان برد و در نتیجه احتمالا با کاهش علاقه از سمت چین مواجه خواهیم شد. از سوی دیگر نیز به نظر می‌رسد که اکثر علاقه‌مندان به خرید در نیویورک قرار دارند، که میزان فروش آن‌ها در روز جمعه اندکی کاهش یافت و با حرکت قیمت‌ها به سمت 1325 دلاری،‌ فروش کاهش خواهد یافت."
یک فعال در بازار آسیایی طلا معتقد است که کاهش تقاضای چین باعث افزایش برخی فروش‌ها شده است که در نتیجه قیمت را در کمتر از سطح 1320 دلار تثبیت کرده است. با وجودی که نرخ آربیتراژ در پایین‌ترین حد سه ماه گذشته قرار دارد اما این معامله‌گر معتقد است که هنوز هم حجم تقاضای فیزیکی قابل توجه است.

هفته جاری، هفته کم‌خبری برای اقتصاد و بازارهای آمریکا خواهد بود و اقتصاددانان معتقد هستند که روند آب و هوای سرد زمستانی موثر بر روی نتایج آماری در هفته آینده نیز ادامه خواهد داشت. آمار جدید فروش مسکن‌های نوساز آمریکا و کالاهای بادوام مصرفی به ترتیب در روز چهارشنبه و پنج‌شنبه منتشر خواهند شد و دومین برآورد از تولید ناخالص داخلی آمریکا در فصل چهارم سال 2013 میلادی در روز جمعه انتشار خواهد یافت.