طلا زیر سایه تمدن‌های کهن

در حالی که در ابتدای هفته‌ و با بازگشایی بازارهای جهانی طلا توانسته بود با گشایش قیمت از 1173 دلار و با فاصله از قیمت اتمام بازارها در روز جمعه هفته پیش از آن، خریداران طلا را امیدوار کرده و نشانه‌هایی از اتمام روند نزولی را نشان دهد، در ادامه هفته قیمت طلا آنقدر کاهش یافت که چیزی نمانده بود سد 1140 دلاری طلا هم از دست برود و طلا به زیر کمینه قیمت سال‌جاری میلادی سقوط کند.

نوسان طلا در هفته گذشته در فاصله 1146 تا 1175 دلار محدود شد که تقریبا به اندازه نوسان 30 دلاری هفته پیش از آن است؛ با وجود این، چنانکه گفته شد این هفته سومی است که طلا نزول هفتگی تجربه می‌کند و این موضوع از این جهت اهمیت پیدا می‌کند که این دومین بار است که فروشندگان بازار به سطح 1140 دلاری طلا برای عبور از آن ورود می‌کنند و در مقابل، خریداران بازار بعد از ماه ژانویه امسال ابدا نتوانستند در بازار قدرتی از خود نشان دهند.

حتی، بازگشت 10 تا 15 دلاری قیمت از کف 1146 دلاری را که این هفته تجربه کرد می‌توان به حساب سودگیری معامله‌گران و بستن موقعیت‌های تعهدی فروشی گذاشت که در سیر نزول بازار اخذ کرده بودند. اینها نشان می‌دهد بازار هرچه بیشتر در کنترل فروشندگان قرار گرفته و سایه افول بر بازار طلا همچنان سنگینی می‌کند.

از وقایع یونان تا چین
آغاز هفته کاری طلا با مشخص شدن نتایج همه‌پرسی یونان درباره بدهی‌های این کشور همراه بود. «نه» یونانی‌ها به چارچوب‌هایی که اتحادیه اروپا برای بازپرداخت بدهی‌های آتن به حوزه پولی این اتحادیه پیشنهاد کرده بود باعث شد بازارها کار خود را با هیجان شروع کرده و در ساعات ابتدایی ارزش یورو در برابر دلار آمریکا با یک‌صدم واحد افت و طلا در هر اونس با چند دلار افزایش کار خود را آغاز کند. در ادامه اما این هیجان فروکش کرد و با تقویت شاخص دلار، هر اونس طلا به محدوده 1160 تا 1170 دلار بازگشت کرد.

بر مبنای آنچه تحلیلگران نیز اذعان می‌کنند، طلا در روزها و هفته‌های جاری بیش از آنچه تحت‌تاثیر محرک‌هایی نظیر وقایع یونان یا حوادث منطقه‌ای باشد، نظر به آتیه ارزش دلار به خاطر افزایش احتمالی نرخ بهره در آمریکا دارد. گمانه‌زنی‌های زیادی درباره این موضوع وجود دارد که بانک مرکزی آمریکا، فدرال رزرو، در ماه‌های آینده از آنجا که رشد اقتصادی این کشور تداوم یافته است، اقدام به افزایش نرخ بهره کند؛ امری که به زیان طلا خواهد بود و این سیاست انقباضی قیمت این فلز را تحت‌فشار قرار خواهد داد.

در آن سوی دنیا؛ یعنی در چین، وقایع این هفته بازارهای این کشور تا اندازه‌ای بر بازار طلا سایه انداخت.

چند روز پیاپی سقوط بازار سهام چین و کاهشی بیش از 30 درصد در ارزش شاخص‌ها موضوعی بود که ابدا به مذاق چینی‌هایی که عادت به سودهای بی‌حساب و بادآورده خرید سهام کرده بودند خوش نیامد. حباب قیمت‌‌های سهم شرکت‌ها در بازار بورس چین گویی ترکید و سرمنشأ این موضوع را تحلیل‌گران در سیاست دولت این کشور در کنترل قیمت‌ها تلقی می‌کنند؛ موضوعی که حکایت از سیاست ضدتورمی دارد.

طلا نیز منتج از این نگاه دولت چین و دورنمایی که از کند شدن رشد اقتصادی این کشور وجود دارد، رنگ کاهشی به خود گرفت و حتی غیر از طلا نیز سایر فلزات و کالاها در بازارهای چین در این هفته شاهد سقوط قیمت خود بودند.

با وجود این، سطوح کمتر از 1150 دلار برای هر اونس فلز زرد همچنان تا اندازه‌ای برای خریداران چینی و آسیایی‌های دیگر جذابیت دارد و این قیمت‌ها برای آنها فعلا قیمت‌هایی «اکازیون» به حساب می‌آید. در نتیجه، شاهد آن بودیم که با قیمت طلا در اعداد 1145 تا 1150 دلاری خود در این هفته نیز چندان دوام نیاورد و بازار از این کف قیمتی بازگشت.

سطوح کلیدی طلا
اما طلا در پنج روز کاری خود در هفته‌ای که گذشت دو روز نزولی و سه روز صعودی را تجربه کرد که البته در مجموع نسبت به قیمت پایانی هفته پیش 5 دلار کاهش داشت. مهم‌ترین روز هفته گذشته روز سه‌شنبه بود که تنها در یک روز طلا از بالای 1170 دلار در هر اونس تا کمتر از 1147 دلار سقوط کرد.

این کاهش بیش از 20دلاری در روزهای آینده جبران نشد و همین، حاکی از ضعف خریداران این بازار است وبر این مبنا، بازگشت‌های قیمت را باید امواج کوتاه‌مدت و مقطعی سودگیری فروشندگان آن به‌حساب آورد.

با اینکه عده‌ای از تحلیل‌گران بر این باورند که کاهش هفته‌های اخیر طلا این بازار را در وضعیت اشباع فروش برده و احتمال بازگشت قیمت از سطوح فعلی افزایش پیدا کرده است، اما می‌توان ملاحظه کرد که نوسان‌های طلا در حال حاضر در محدوده‌ای بین 1170 تا 1150 دلار اتفاق می‌افتد و با تداوم این روند، بازار از وضعیت اشباع فروش ظاهری خود نیز خارج می‌شود. به‌علاوه، وضعیت اشباع خرید یا فروش یک بازار خود نمی‌تواند نماگری قوی برای توقف یک روند باشد و بارها مشاهده شده است که به‌رغم شرایط شدید اشباع خرید یا فروش، بازار به روند خود ادامه داده است.

با تمام این اوصاف،‌ نگاه تکنیکال به بازار طلای جهانی نشان می‌دهد طلا در حال کامل کردن یک الگوی مثلث کاهشی است که در صورت شکست خوردن حمایت 1150 دلار و تثبیت قیمت در پنجره هفتگی در سطوحی پایین‌تر از آن، می‌توان منتظر کاهش‌های بیشتر و رسیدن قیمت به هدف‌های پایین‌تر حتی زیر کانال 1100 دلار بود.

مهم‌ترین حمایت طلا در صورت ریزش قیمت آن، محدوده 1130 تا 1150 دلار است که فروشندگان بازار برای رساندن قیمت به زیر این محدوده و تثبیت آن کار دشواری پیش‌رو خواهند داشت.

در سوی مقابل، در صورتی که طلا بتواند خود را از زیر سایه فروشندگان خارج کند و این هفته را با صعود پشت‌سر بگذارد،‌ می‌توان امیدوار بود با تثبیت قیمت بالای 1180 دلار مسیر بازار تغییر کرده و در هفته‌های آتی طلا کانال 1200 دلار را باز پس بگیرد.