افت بهای طلا ادامه می‌یابد؟

مهمترين اتفاقاتي که در هفته اخير در بازارهاي جهاني افتاده است و بازار طلا را نيز تحت تاثير خود قرار داده‌است، به شرح ذيل است:

در اوايل هفته گذشته، بر اساس آخرين اخباری که بانک مرکزي آمريکا اعلام کرد، نرخ بهره بانکي در اين کشور ثابت نگه داشته شد. سياست فدرال‌رزرو آمريکا در پايين کشيدن نرخ بهره و ثابت نگه داشتن آن سبب بروز تورم و بالا رفتن نرخ بيکاري در اين کشور مي‌شود. در حال حاضر نرخ بيکاري در آمريکا برابر با 10 درصد است و احتمال افزايش آن نيز وجود دارد. براين اساس، ترس از تورم و از بين رفتن ارزش دارايي‌ها، ارزش نرخ برابري يورو در مقابل دلار در هفته گذشته را افزايش داد و به دنبال آن بهاي فلزات‌ گرانبها مانند طلا نيز در اوايل هفته گذشته با افزايش همراه گشت. علاوه براين در هفته گذشته، به نقل از سايت خبرگزاري رویترز، وزرات انرژي آمريکا اعلام کرد که تقاضاي فرآورده‌هاي نفتي در اين کشور به بالاترين ميزان خود از ماه مارس رسيده است. افزايش قيمت نفت و رسيدن بهاي آن به قيمت‌هاي بالاي 70 دلار در بازارهاي جهاني و اقدام کشورهاي عضو اوپک به ثابت نگه داشتن حجم توليد نفت، افزايش قيمت طلا و ساير فلزات‌گرانبها را به دنبال داشت. لازم به ذکر است که همچنان به دليل نابسامان بودن اوضاع مالي و اقتصادي کشورها، سردرگمي‌هايي در بين سرمايه‌گذاران بين‌المللي وجود دارد و به محض مشاهده کوچک‌ترين چشم‌انداز منفي يا مثبتي، اين معامله‌گران به صورت کاملا هيجاني به آن بازار رويکرد نشان مي‌دهند يا از آن خارج مي‌گردند. همچنين در اواسط هفته گذشته، بنا به گزارش سايت بلومبرگ، شاخص اس‌اند‌پي، که يکي از مهمترين شاخص‌هاي سهام در آمريکا بود کاهش يافت که علت عمده اين امر انتشار خبر فروش سهام موسسه سیتی‌گروپ که يکي از بزرگترين شرکت‌هاي بيمه‌کننده در آمريکا است، مي‌باشد. اين موسسه با برآورد سودي بسيار کمتر از آنچه که پيش‌بيني کرده بود، مواجه گشت. در نتيجه اعلام اين خبر، ارزش نرخ برابري دلار آمريکا در برابر ارزهاي عمده مانند يورو با افت مواجه گشت و متعاقبا قيمت طلا در بازارهاي جهاني افزايش يافت.
در همين حال، در روز پنج‌شنبه هفته گذشته در بلومبرگ اين گزارش عنوان شده بود که شرکت‌هاي معدني طلا به دنبال منفعت بردن از قيمت بالاي طلا و در نتيجه افزايش ارزش دارايي‌هاي خود هستند و در همين راستا، عرضه‌هاي عمده توسط اين شرکت‌ها به بازارهاي جهاني صورت مي‌پذيرد. ثبت رکوردهاي بالاي قيمتي طلا نيز، از عوامل تهييج‌کننده اين مساله است. بعضي از بانک‌ها و موسسات طلا نيز به دنبال کسب سود از شرايط فعلي حاکم بر بازار جهاني طلا هستند و به دليل چشم‌انداز اميدوار‌کننده آمار اقتصادي در دنيا و احتمال پايان يافتن بحران مالي، دست به فروش‌هاي گسترده زده‌اند. همين امر بازار طلا را با عرضه‌هاي وسيع روبه‌رو ساخته است که علت کاهش شديد بهاي طلا در روز پنج شنبه هفته گذشته نيز همين مساله است. اين اتفاقات در حالي است که در اواخر هفته گذشته، بنا به گزارش Jason Corcoran، موسسه OAo Severstal که بزرگ‌ترين سازنده فولاد در روسيه است، اعلام کرد که 5/2‌ درصد به سهم طلاي خود را اضافه کرده است و اين بر خلاف اين پيش‌بيني بود که شرکت مذکور، به دنبال کاهش سهم طلاي خود است. بر اين اساس، بهاي طلا مجددا در روز پاياني هفته گذشته افزايش يافت.


تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت صعودي طلا پايان يافته باشد و همان طور که قبلا نيز پيش‌بيني کرده بوديم تقريبا ريزش آن نيز شروع شده است. در هفته گذشته نيز طلا روندي نزولي داشت. براي هفته معاملاتي آينده اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي، طلا در اين هفته روندي صعودي داشته باشد که در اين صورت چنانچه طلا بخواهد صعود داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديک‌ترين سطح مقاومتي خود که 1130 دلار است، احتمالا تا سطح مقاومتي 1150، نيز افزايش پيدا خواهد کرد و در غير اين صورت اگر طلا بخواهد روندي نزولي داشته باشد، در صورت عبور کردن از سطح ساپورتي 1050 دلار است، احتمال اينکه قيمت آن تا حمايت مهم 1020 دلار نيز کاهش پيدا کند نيز وجود دارد.
در همين حال، با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غيرمنتظره‌اي رخ ندهد، پيش‌بيني مي‌شود که طلا در اين هفته روندي صعودي داشته باشد؛ هرچند که ممکن است در اين بين با نوساناتي نيز همراه ‌شود و شواهد موجود در تکنيکال نيز از اين پيش‌بيني حمايت مي‌نمايد.


رشد قیمت نقره

در هفته‌اي که گذشت روند کلي قيمت نقره در بازارهاي جهاني با نوساناتي همراه بود؛ ولي در کل داراي روندي صعودي بود. به طوري که قيمت آن از ميانگين 17.1900 دلار در تاريخ 14 دسامبر، به ميانگين قيمت 17.3100 دلار در تاريخ 11 دسامبر 2009 رسيد.
لازم به توضيح است، عواملي که در تحليل طلا ذکر شده است، در تغييرات قيمت نقره در هفته گذشته نيز موثر بوده‌اند. در هفته گذشته افزايش ارزش يورو در برابر دلار آمريکا، و همچنين افزايش بهاي نفت به بالاي قيمت 70 دلار در بازارهاي جهاني از عوامل تاثيرگذار بر افزايش بهاي فلزات رنگين مانند نقره در بازارهاي جهاني بوده‌اند.


تحليل تکنيکال نقره

با توجه به گواه‌هاي مشاهده شده در تحليل تکنيکال، با توجه به اينکه نقطه خط روند بلند مدت خود را شکسته است، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت قيمتي نقره نزولي باشد. همان‌طور که پيش‌بيني کرديم، در هفته گذشته روند قيمتي نقره نزولي بود و براي هفته آتي نيز به نظر مي‌رسد که روند آن اندکي صعودي باشد. در اين صورت چنانچه نقره بخواهد روندي افزايشي داشته باشد، نزديک‌ترين خط مقاومتي آن 17.5000 دلار است که در صورت عبور از آن تا قيمت 18.0000دلار نيز صعود خواهد داشت. و در غير اين صورت، اگر نقره بخواهد روندي نزولي داشته باشد، در صورت شکاندن نزديک‌ترين سطح حمايتي خود يعني 17.0000 دلار، احتمالا تا سطح قيمتي 16.5000 دلار نيز افت خواهد داشت. در همين حال، با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غيرمنتظره‌اي رخ ندهد، به نظر مي‌رسد که نقره در اين هفته با روندي صعودي همراه باشد، هرچند که ممکن است در اين بين با نوساناتي نيز همراه ‌گردد. اين در حالي است که گواه‌هاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مساله حمايت مي‌کند.
منبع: شركت كارگزاري سي‌ولكس كالا